碳酸鋰價(jià)格變動(dòng)牽動(dòng)鋰電產(chǎn)業(yè)神經(jīng)，從上游價(jià)格傳導(dǎo)至終端，電池回收業(yè)務(wù)正迎來(lái)變局。

截至2月24日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格均價(jià)跌至40.75萬(wàn)元/噸，工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格均價(jià)跌至37.7萬(wàn)元/噸，這使得部分電池回收廠商對(duì)廢舊電池的采購(gòu)意愿下降。去年，碳酸鋰價(jià)格一度暴漲到近60萬(wàn)元/噸行情，回收企業(yè)四處搶收退役電池，導(dǎo)致動(dòng)力電池回收價(jià)格一天一變。

高工鋰電了解到，由于近期碳酸鋰價(jià)格大幅“下殺”，此前以高價(jià)回收囤積磷酸鐵鋰退役電池的一些小作坊企業(yè)正在面臨巨大的壓力。

鎏明科技楊磊表示，過(guò)去碳酸鋰價(jià)格上漲過(guò)快，市場(chǎng)回收廢舊電池帶有預(yù)期，可能在碳酸鋰以30萬(wàn)元/噸的價(jià)格掛鉤的時(shí)候，實(shí)際以40萬(wàn)元/噸的價(jià)格成交。40萬(wàn)元/噸的價(jià)格又以50萬(wàn)元/噸成交。隨著碳酸鋰價(jià)格進(jìn)行下行通道，磷酸鐵鋰的折扣系數(shù)已出現(xiàn)腰斬，因?yàn)樵谑袌?chǎng)預(yù)期下，40萬(wàn)元/噸的碳酸鋰價(jià)格，可能是按30萬(wàn)元/噸的掛鉤價(jià)格成交。

與此形成鮮明對(duì)比的是，開(kāi)年以來(lái)，以頭部電池企業(yè)、第三方回收企業(yè)為代表“正規(guī)軍”，正在不斷擴(kuò)大對(duì)電池回收業(yè)務(wù)的布局，包括：

2023年2月8日，天奇股份公告，與蜂巢能源成立合資公司，新建廢舊磷酸鐵鋰電池回收利用濕法冶金項(xiàng)目；

2023年1月30日，寧德時(shí)代公告擬238億元建設(shè)具備50萬(wàn)噸廢舊電池材料回收及相應(yīng)的正負(fù)極材料生產(chǎn)基地；

2023年1月3日，格林美在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱(chēng)，計(jì)劃在歐洲布局動(dòng)力電池回收工廠，構(gòu)建面向全球的動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)體系；

2022年5月，華友循環(huán)與寶馬集團(tuán)合作打造動(dòng)力電池材料閉環(huán)回收與梯次利用項(xiàng)目。

高工鋰電分析認(rèn)為，如今在碳酸鋰價(jià)格進(jìn)行下行通道，電池回收領(lǐng)域地小作坊正面臨盈利空間收縮、處置高價(jià)庫(kù)存等問(wèn)題，隨著正規(guī)軍布局持續(xù)加碼，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，小作坊出清速度或進(jìn)一步加快。

同時(shí)，隨著小作坊出清，廢舊電池回收量加速流向正規(guī)軍，電池廠商有望在產(chǎn)業(yè)鏈末端補(bǔ)足最后一塊拼圖。構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，提升材料自供能力后，電池廠商將不斷提升產(chǎn)業(yè)話語(yǔ)權(quán)，進(jìn)而提升整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

從市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看，國(guó)內(nèi)電池回收市場(chǎng)呈現(xiàn)“小、散、亂”的局面。尤其是2022年下半年碳酸鋰價(jià)格暴漲，數(shù)萬(wàn)家中小企業(yè)扎堆涌入電池回收賽道，在環(huán)保措施不當(dāng)、拆解不規(guī)范、運(yùn)輸與保管不安全等問(wèn)題下，引發(fā)環(huán)境污染、電池爆炸起火等種種行業(yè)亂象。

2018年7月，工信部發(fā)布《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》，由此劃分電池回收企業(yè)的正規(guī)軍與小作坊。其中正規(guī)軍主要以寧德時(shí)代旗下邦普循環(huán)、華友鈷業(yè)旗下華友鈷新材料、格林美旗下格林美新材料為代表的頭部廠商，具備設(shè)備、標(biāo)準(zhǔn)一體化，小作坊則是那些環(huán)保資質(zhì)不全，電池回收過(guò)程粗放的中小微企業(yè)以及依靠散收散賣(mài)的“倒?fàn)敗比后w。

與正規(guī)軍相比，憑借設(shè)備簡(jiǎn)單、投資低，且不考慮環(huán)保成本，小作坊以高報(bào)價(jià)掌握更多的回收渠道。多方勢(shì)力爭(zhēng)奪，導(dǎo)致動(dòng)力電池回收面臨“僧多粥少”的局面。

但隨著碳酸鋰價(jià)格行情轉(zhuǎn)換，通過(guò)價(jià)格傳導(dǎo)，電池回收業(yè)務(wù)出現(xiàn)新的轉(zhuǎn)變，過(guò)去不斷攀升的廢舊電池回收價(jià)格，借由價(jià)差倒賣(mài)構(gòu)建的模式出現(xiàn)挑戰(zhàn)。

以目前占據(jù)電池回收重要市場(chǎng)份額的小作坊為例，其主要通過(guò)倒賣(mài)廢舊電池，或者與破碎廠合作，進(jìn)行打粉，從而提煉原材料變賣(mài)。隨著原材料價(jià)格下跌，小作坊面臨利潤(rùn)空間收窄。

楊磊提到，電池回收在終端往往以一個(gè)按鎳鈷的折扣系數(shù)對(duì)廢舊電池進(jìn)行回收，過(guò)去在碳酸鋰價(jià)格行情飆漲之際，折扣系數(shù)出現(xiàn)倒掛，一度上升超200%。而隨著碳酸鋰等原材料價(jià)格進(jìn)一步下跌，特別是小作坊若前期囤貨過(guò)多，或直接導(dǎo)致其虧損。

行情轉(zhuǎn)換之下，碳酸鋰“殺價(jià)”正加速行業(yè)洗牌。對(duì)于小作坊而言，其投入成本低、設(shè)備簡(jiǎn)單、進(jìn)退靈活，短期趨利性明顯，行業(yè)利潤(rùn)下降下將加快退出。

小作坊加速淘汰，將使更多電池回收量流向正規(guī)軍，進(jìn)而有利于重塑、規(guī)范行業(yè)的發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)高工鋰電表示，由于鎳鈷價(jià)格下跌，三元鋰廢舊電池的采購(gòu)系數(shù)也出現(xiàn)倒掛，但影響有限。對(duì)當(dāng)下國(guó)內(nèi)電池回收行業(yè)正規(guī)軍來(lái)說(shuō)，碳酸鋰價(jià)格下跌，短期內(nèi)影響不大。

不過(guò)需要警惕的是，如果碳酸鋰價(jià)格進(jìn)一步下跌，對(duì)廢舊電池瘋狂掃貨容易形成不良資產(chǎn)。隨著更多產(chǎn)業(yè)、資本進(jìn)入電池回收領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)態(tài)將加劇，非?？简?yàn)電池回收企業(yè)的處理能力和產(chǎn)業(yè)鏈能力。

其中，能規(guī)?；?、高效率處理廢舊電池，同時(shí)盡可能延長(zhǎng)自身產(chǎn)業(yè)鏈，如上游的正極材料、前驅(qū)體等，將提高電池回收產(chǎn)品的附加值，攫取更多環(huán)節(jié)利潤(rùn)。這也意味著，由電池回收延申到上游的電池材料生產(chǎn)，電池制造、組裝領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)一體化趨勢(shì)將成大方向。

電池回收是鋰電產(chǎn)業(yè)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，但鋰電巨頭爭(zhēng)相布局的意義卻不僅于此。

經(jīng)受2022年鋰礦成本暴漲的教訓(xùn)，電池成本一度占到車(chē)企成本的60%，部分電池廠商也在盈利邊緣掙扎。在材料資源綁架全產(chǎn)業(yè)鏈下，打造核心材料自控能力已成電池廠商的戰(zhàn)略性目標(biāo)。寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群曾提到，未來(lái)退役電池中的材料將滿(mǎn)足很大一部分的市場(chǎng)需求。

下游電池回收凸顯的經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略?xún)r(jià)值已吸引產(chǎn)業(yè)巨頭的布局：

目前，格林美提出構(gòu)建新能源全生命周期價(jià)值鏈，與全球600+家頭部車(chē)企、電池企業(yè)等達(dá)成合作，依托國(guó)內(nèi)11個(gè)省市建成的16個(gè)循環(huán)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，實(shí)施“2+N+2”產(chǎn)業(yè)布局，重兵京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角和中部新能源產(chǎn)業(yè)聚集地。

華友鈷業(yè)旗下華友循環(huán)建立了回收公共平臺(tái)建設(shè)、戰(zhàn)略合作、股權(quán)合作、代工模式的四大合作模式，并在探索適合梯次利用的商業(yè)模式開(kāi)發(fā)。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，電池廠商將業(yè)務(wù)觸角延申到末端，將推進(jìn)產(chǎn)業(yè)一體化進(jìn)程，保持核心材料自主可控，并提升產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)。